Що таке лот? Розрахунок мікро-, міні- та стандартного лота крок за кроком

Лот — це не валюта, а розмір контракту

Лот — це назва стандартизованого обсягу, що торгується на ринку форекс. Сказати «я купую один лот» означає «я купую певну кількість базової валюти». Цей обсяг є фіксованим і має чотири рівні, прийняті на всьому ринку.

Співвідношення між рівнями завжди становить десять разів. При переході від стандартного лота до міні-лота, від міні-лота до мікро-лота, від мікро-лота до нано-лота розмір щоразу зменшується в десять разів. Ця впорядкована структура полегшує розрахунок лота в умі: якщо ви знайшли результат у мікро-лотах, ви можете перетворити його на стандартні лоти, змістивши кому на два знаки.

Цифри, які ви бачите на платформі, такі як 0.01, 0.10, 1.00, вказані у стандартних лотах. Тобто 0.01 лота — це один мікро-лот; 0.10 лота — це один міні-лот. Засвоєння цього конвертування спрощує всі подальші розрахунки.

Прямий наслідок розміру лота полягає в наступному: чим більша позиція, тим більша сума відображається на вашому рахунку при аналогічному русі ціни. Ціна та сама, графік той самий; єдине, що змінюється, — це ступінь вашої схильності до цього руху.

• –Стандартний лот = 100.000 одиниць (1.00 на платформі)
• –Міні-лот = 10.000 одиниць (0.10 на платформі)
• –Мікро-лот = 1.000 одиниць (0.01 на платформі)
• –Нано-лот = 100 одиниць (0.001 на платформі, підтримується не кожним брокером)

Скільки доларів дорівнює один піпс у EURUSD?

Піп — це найменша стандартна одиниця руху курсу. Для більшості пар з п'ятизначним котуванням піп є четвертим десятковим знаком, тобто 0.0001. Коли EURUSD піднімається з 1.1597 до 1.1598, ціна зростає на один піп.

А скільки доларів становить цей рух, безпосередньо залежить від розміру лота. Оскільки в EURUSD долар є валютою котування, розрахунок простий і виходить таблиця, яку варто запам'ятати. Ці три рядки є основою розрахунку ризику на forex. Навіть якщо єдине, що ви пам'ятаєте, це 10 $ у стандартному лоті, решту ви можете вивести за правилом однієї десятої.

Важливо звернути увагу, що ці значення дійсні для пар із котуванням у доларах, таких як EURUSD. Та сама таблиця працює і для пар, які закінчуються на USD, таких як GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD. Але коли валюта котування не є доларом, розрахунок змінюється.

• –Стандартний лот (100.000 одиниць): 1 піп = 10 $
• –Міні-лот (10.000 одиниць): 1 піп = 1 $
• –Мікро-лот (1.000 одиниць): 1 піп = 0.10 $
• –Нано-лот (100 одиниць): 1 піп = 0.01 $

Основна формула: лот розраховується з ризику

Усе, про що йшлося досі, служить одному рівнянню. Ви розраховуєте розмір лота не за інтуїцією, а з трьох відомих величин: суми, яку ви готові втратити, відстані до стопу та грошової вартості одного кроку руху.

Лот = (Розмір рахунку x Відсоток ризику) / (Відстань до стопу (піп) x Значення піпа)

У чисельнику міститься сума грошей, якою ви ризикуєте. У знаменнику ж міститься сума, яку втратить позиція в один стандартний лот у разі досягнення стопу. Операція ділення дає вам кількість стандартних лотів, яку ви можете відкрити.

Найважливіша особливість цієї формули полягає в тому, що вона змінює порядок дій на протилежний. Ви не обираєте спочатку лот, а потім підлаштовуєте під нього стоп. Спочатку ви визначаєте технічно обґрунтований рівень стопу, потім фіксуєте свій відсоток ризику, а лот з'являється як результат цих двох величин. Тобто лот — це не рішення, а результат.

Що стосується відсотка ризику, поширеною практикою є діапазон від 1 до 2 відсотків на угоду. Це не правило, а перевага, але важливо зберігати його постійним; оскільки захисний ефект формули походить саме від цієї постійності. Якщо ви змінюєте відсоток ризику від угоди до угоди, ви несвідомо виділяєте найбільший ризик під ідею, у яку вірите найбільше, але яка найменш підтверджена.

Два приклади: стоп у 25 піпсів у EURUSD та стоп у 12 доларів у золоті

Єдиний спосіб зробити формулу конкретною — це робота з числами. Розглянемо два рахунки на двох різних інструментах, які застосовують однакову дисципліну ризику.

Перший приклад: рахунок розміром 2.000 $ ризикує 1 відсотком на угоду. Це означає 20 $ на угоду. Інструмент — EURUSD, а технічна структура вимагає стопу на відстані 25 піпів. Оскільки значення піпа у стандартному лоті для EURUSD становить 10 $, сума в знаменнику дорівнює 25 x 10 = 250 $. Операція ділення дає результат 20 / 250 = 0.08. Тобто 0.08 лота, що в мікро-лотах становить вісім мікро-лотів.

Перевірити цей результат легко. У 0.08 лота один піп становить 0.80 $; якщо спрацьовує стоп у 25 піпів, збиток становить 25 x 0.80 = 20 $. Саме цільова сума ризику. Формула робить розрахунок послідовним і узгодженим.

Другий приклад: рахунок розміром 5.000 $ знову бере ризик 1 відсоток, тобто 50 $. Інструмент — XAUUSD, а відстань до стопу — 12 доларів. Оскільки рух на 1 долар у золоті в стандартному лоті становить 100 $, знаменник дорівнює 12 x 100 = 1.200 $. Операція ділення дає результат 50 / 1.200 = 0.041. Оскільки на платформі зазвичай використовується крок у два десяткові знаки, це округлюється до 0.04 лота.

Напрямок округлення також є рішенням. Округлення в меншу сторону залишає ризик трохи нижчим за ціль, округлення в більшу сторону підвищує його. У управлінні ризиками округлення в меншу сторону є послідовним підходом. У 0.04 лота стоп у 12 доларів призведе до збитку в 48 $; у 0.05 лота — 60 $, тобто на 20 відсотків вище цільового ризику.

Важливо побачити різницю між двома прикладами. Незважаючи на те, що розмір рахунку збільшився у два з половиною рази, розмір лота зменшився вдвічі. Причина полягає у характері інструменту: у золоті грошова вартість за одиницю руху значно вища, а розумна відстань стопу є набагато ширшою. Одна й та сама дисципліна ризику дає абсолютно різні цифри лотів для різних інструментів. Перенесення розміру лота, до якого ви звикли на одному інструменті, на інший зводить нанівець усе, про що йдеться у цій статті.

Кредитне плече не визначає розмір лота, воно визначає лише заставу

Тут полягає найглибша плутанина в поняттях серед початківців. Поширена думка полягає в тому, що високе кредитне плече вимагає відкриття більшої позиції або автоматично робить її більш ризикованою. Однак кредитне плече визначає не розмір позиції, яку ви відкриваєте, а суму застави, яка буде заблокована на вашому рахунку для утримання цієї позиції відкритою.

Подумайте про це так: ринковий ризик позиції EURUSD обсягом 0.08 лота залишається однаковим, незалежно від того, чи становить кредитне плече 1:30 чи 1:1000. Коли ціна рухається проти вас на 25 pip, ваш збиток в обох випадках становить 20 $. Єдине, що змінюється, — це скільки вашого капіталу блокує ця позиція. Високе кредитне плече зменшує блокування, а не збиток.

Чому ж тоді високе кредитне плече вважається ризикованим? Оскільки воно створює опосередкований ефект. Коли вимоги до застави знижуються, баланс рахунку теоретично дозволяє відкривати набагато більші позиції, і цей дозвіл перетворюється на спокусу для інвестора без дисципліни. Ризик виникає не з коефіцієнта кредитного плеча, а зі схильності заповнювати простір, який цей коефіцієнт відкриває.

У XM максимальне кредитне плече може досягати 1:1000, однак цей коефіцієнт змінюється залежно від регіону та юридичної особи, до якої прив'язаний рахунок; єдиного числа, дійсного для кожного користувача, немає. На практиці важлива не ця верхня межа, а те, чи можна відкрити розмір лота, отриманий за вашою формулою, з цим кредитним плечем. Спочатку йде формула, а кредитне плече підтверджується потім.

Чому мікро-лот важливий для малого рахунку, і чому мінімум у 5 доларів вводить в оману?

Щоб формула працювала на малих рахунках, брокер повинен дозволяти достатньо дрібні кроки лота. У прикладі з 2.000 $ вийшло 0.08 лота; якби брокер дозволяв лише кроки по 0.10, застосувати цей результат було б неможливо: довелося б або перевищити ризик на 25 відсотків, або повністю пропустити угоду. Підтримка мікролота — це те, що робить управління ризиками не теоретичним, а практично застосовним.

Рахунок Micro від XM є з цієї точки зору функціональним варіантом для рахунків із невеликим балансом; можливість працювати з маленькими кроками лота дозволяє справді тримати відсоток ризику фіксованим. Щодо ціноутворення, Micro та Standard використовують однакову модель: спред від 1.0 pip, без комісії. Різниця полягає не в структурі витрат, а в точності розміру, з яким ви можете торгувати.

З іншого боку, мінімальний депозит у розмірі 5 $ є оманливою перевагою з точки зору управління ризиками, і про це слід сказати відверто. Ризик у розмірі 1 відсотка на рахунку в 5 $ означає бюджет збитку в 5 центів на угоду. З таким бюджетом позиція, яка може бути відкрита на розумній відстані стопу в EURUSD, у більшості випадків буде меншою за навіть найменший підтримуваний крок лота. Тобто рахунок технічно можна відкрити, але дисципліноване визначення розміру позиції зробити неможливо.

У результаті низький мінімальний депозит є доцільним порогом для ознайомлення з платформою та тестування механіки ордерів. Щоб дійсно застосовувати правила ризику, розмір рахунку повинен відповідати використовуваним відстаням стопу та значенню pip інструменту. Найшвидший спосіб перевірити наявність цієї відповідності — ввести власні числа в Калькулятор позиції та подивитися, чи перевищує отриманий розмір лота найменший крок, дозволений брокером. Якщо ви хочете порівняти кроки лотів та умови рахунків різних брокерів, інструменти «Рейтинги брокерів» та «Пошук брокера» допоможуть вам зробити це порівняння.

Число, яке ви вводите в поле лота, є коротким змістом вашої стратегії

Розрахунок лота — це не складна математика; це одна операція ділення. Складність полягає в дисципліні робити цю операцію кожного разу. Стандартний лот становить 100.000 одиниць, міні — 10.000, мікро — 1.000, нано — 100. У EURUSD один pip у стандартному лоті дорівнює 10 $, у міні-лоті — 1 $, у мікролоті — 0.10 $. Ця таблиця дійсна для пар з котируванням у доларах; у парах з єною pip становить 0.01 і вимагає перерахунку, а оскільки контракт на золото становить 100 унцій, рух у 1 долар у стандартному лоті дорівнює 100 $.

Усе інше випливає з формули. Визначте суму, якою ви ризикуєте, встановіть стоп з технічних причин, виконайте ділення, округліть у менший бік. Кредитному плечу немає місця в цьому рівнянні; воно лише вказує, скільки застави заблокує позиція. Число, яке ви вводите у поле лота, насправді є однорядковим резюме вашого розуміння ризику.

Цей контент призначений лише для загального інформування і не є інвестиційною порадою; операції з кредитним плечем пов'язані з високим ризиком, і ви можете втратити весь свій капітал.