تحديث — 1 سبتمبر 2026
كُتب هذا المقال في 28 أغسطس، قبل أن يبدأ الأسبوع المذكور. ألقى Warsh كلمته في 28 أغسطس وكان نبرته متشددة: حيث ذكر أن التضخم لا يزال مرتفعاً للغاية، وأن قراءات التضخم الأفضل هذا الصيف لا تشير إلى تحسن جوهري في الاتجاه الأساسي، وقد تتطلب الأشهر القادمة رفع أسعار الفائدة. ارتفع تسعير سبتمبر البالغ %33,9 المذكور في النص بشكل ملحوظ بعد الكلمة؛ وتُركت هذه السطور كما كانت تُظهر المشهد في ذلك اليوم. انقضت الأيام الأولى من الأسبوع؛ ولا يزال تقرير التوظيف في 4 سبتمبر واجتماع FOMC في 16 سبتمبر أمامنا. لدينا مقال منفصل للتقويم الخاص بشهر سبتمبر بالكامل.
تُلقى اليوم في الساعة 14:00 GMT الكلمة الافتتاحية الأولى لـ Kevin Warsh بصفته رئيساً للـ Fed في Jackson Hole. توفر كلمات الندوات توجيهاً للسوق، لكن ما توجهه غالباً ما يكون إطاراً عاماً: حيث توضح المتغيرات التي ستنظر إليها السياسة النقدية، وأي المخاطر تأخذها بجدية أكبر. أما الأرقام فتأتي بها البيانات لا الكلمات. وبعد الندوة التي تنتهي هذا الأسبوع، يأتي دور ذلك تماماً.
هناك أسبوعان كاملان من البيانات حتى قرار FOMC في 16 سبتمبر، والأول منهما هو الأكثر كثافة بفارق كبير. في أسبوع 31 أغسطس - 4 سبتمبر، تتوالى قرارات بنكين مركزيين (RBNZ وبنك كندا المركزي)، وتضخم منطقة اليورو الذي يهم ECB عن قرب، ومؤشرا استطلاع ISM الأمريكيان، والحدث الرئيسي للأسبوع وهو تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.
وضع التسعير اليوم هو كالتالي: وفقاً لـ CME FedWatch، تبلغ نسبة احتمال رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر %33.9، بينما تبلغ نسبة احتمال رفع واحد على الأقل حتى ديسمبر %74. خفض الفائدة غائب تماماً تقريباً عن التسعير. الفجوة بين هذين الرقمين تعني أن السوق يقول "الرفع قادم ولكن ليس هذا الشهر". قد تقرب بيانات الأسبوع المقبل بين هاتين النسبةين أو تزيد الفجوة بينهما. أدناه سنتناول التقويم يوماً بيوم، ليس كقائمة، بل من خلال إظهار كيف يرتبط كل عنوان بـ 16 سبتمبر.
الإثنين والثلاثاء: مؤشرات PMI الصينية وتضخم أوروبا يفتتحان الأسبوع
يبدأ الأسبوع في 31 أغسطس الساعة 01:30 GMT مع بيانات مؤشري PMI الرسميين للتصنيع والخدمات في الصين. القراءات السابقة كانت 49.2 للتصنيع و49.0 للخدمات. في استطلاعات PMI، يُعد المستوى 50 هو العتبة الفاصلة بين النمو والانكماش؛ ووجود كلا السلسلتين دون العتبة يعني أن الركيزتين الأساسيتين للاقتصاد الصيني تسجلان انكماشاً مقارنة بالشهر السابق. مؤشر Caixin PMI للتصنيع الصادر في 1 سبتمبر الساعة 01:45 GMT (السابق 50.9) يستخدم عينة مختلفة عن السلسلة الرسمية ويغطي أكثر القطاع الخاص والشركات المصدرة؛ والتباين بينهما يعد معلومة مهمة بحد ذاته.
لماذا تهم البيانات الصينية الأسعار في الجلستين الأوروبية والأمريكية؟ قناة الانتقال ليست مباشرة، بل تعمل عبر الطلب على السلع الأساسية. عندما يتباطؤ الإنتاج الصناعي الصيني، تتراجع توقعات الطلب على النحاس وخام الحديد والطاقة؛ وينعكس ذلك كضغط على عملات الاقتصاديات المصدرة للسلع، أي الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي. يُعد AUD وNZD من بين الأزواج الرئيسية الأكثر استجابة للبيانات الصينية في الجلسة الآسيوية. الحلقة الثانية من نفس السلسلة هي أن ضعف الطلب على السلع يعمل على خفض تضخم البضائع العالمي - وهو ما يمثل حجّة لتباطؤ التضخم، وإن كانت ضعيفة، في نقاش التضخم الأمريكي.
في 31 أغسطس الساعة 12:00 GMT يصدر مؤشر أسعار المستهلك المنسق الأولي لألمانيا (السابق +%2.8). وفي 1 سبتمبر الساعة 06:00 GMT تصدر مبيعات التجزئة في ألمانيا (السابقة -%1.1)، وفي الساعة 09:00 GMT يُعلن عن مؤشر أسعار المستهلك الأولي والأساسي لمنطقة اليورو (السابق سنوياً +%2.9 و+%2.5). بيانات ألمانيا هي إشارة أولية للمنطقة ككل؛ وبما أن البيانات الوطنية تأتي قبل يوم واحد، فإن رقم منطقة اليورو يكون في الغالب قد أُخذ في الحسبان جزئياً في تسعير السوق.
المسألة الأساسية هنا هي المستوى. هدف ECB متوسط المدى هو %2. قراءة +%2.9 في المؤشر الرئيسي و+%2.5 في المؤشر الأساسي تشير إلى نقطة أعلى من الهدف ولكنها ليست على مسافة تثير الهلع. وبقاء التضخم الأساسي دون المؤشر الرئيسي يشير إلى أن جزءاً من ضغوط الأسعار يأتي من عناصر متقلبة مثل الطاقة والغذاء؛ بينما العكس، أي بقاء التضخم الأساسي متمسكاً بارتفاعه، هو المشهد الأقل تفضيلاً لدى البنوك المركزية. بالنسبة لزوج EUR/USD، ستكون هذه البيانات أول اختبار حقيقي لأرضية محاولة التعافي للزوج الذي تراجع إلى حوالي 1.1650 بعد بيانات PCE الأمريكية في 26 أغسطس.
الثلاثاء ISM للتصنيع: الدعائم الأكثر مادية لحجة "الاقتصاد لا ينهار"
في 1 سبتمبر الساعة 14:00 GMT يُعلن عن مؤشر ISM PMI للتصنيع الأمريكي؛ القراءة السابقة 55.6. ولفهم سبب كون هذا الرقم العنوان الأكثر استهانة به هذا الأسبوع، يجب تذكر النقاش في اجتماع FOMC لشهر يوليو. تم الإبقاء على الفائدة في الاجتماع ثابتة في نطاق %3.50-3.75، إلا أن Logan وHammack وKashkari سجلوا اعتراضهم لصالح رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. أي أن هناك أقلية ظاهرة داخل المجلس تقول "التضخم لا يزال مرتفعاً والاقتصاد قادر على تحمل ذلك".
مؤشر ISM للتصنيع عند مستوى 55.6، أي أعلى بكثير من العتبة 50. وهذه بيانات تضعف مباشرةً فرضية الركود. يُعد قطاع التصنيع جزءاً صغيراً نسبياً من الاقتصاد الأمريكي ولكنه الأكثر حساسية دورياً: فهو يستجيب بسرعة لرفوعات الفائدة ودورة المخزون والطلب العالمي. وفي بيئة تؤدي فيها رفوعات الفائدة إلى كسر الاقتصاد، يكون من أول القطاعات المتضررة. استطلاع تصنيعي أعلى من 55 يعني أن هذا الكسر لم يظهر بعد.
المنطق الممتد من هنا إلى توقعات رفع الفائدة هو كالتالي: إذا كان جانب النمو صامداً، فإن إحدى الحجج التي تكبل يد Fed أمام بقاء PCE الأساسي عند %3.3 سنوياً تضعف. في بيانات 26 أغسطس، جاء PCE الرئيسي سنوياً عند %3.7 أعلى من التوقعات (%3.6) واستقوى الدولار عموماً، وارتفعت عوائد الخزانة. قراءة قوية لـ ISM للتصنيع ستعزز هذه الاستجابة، بينما تعمل القراءة الضعيفة على خفض احتمال الرفع البالغ %33.9 في سبتمبر. وبقاء الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني سنوياً عند %1.5 دون %2.1 للربع الأول هو ثقل موازن يخرج المشهد من كونه أحادي الاتجاه.
الأربعاء: قرارا فائدة، وناتج محلي إجمالي، ومؤشر تمهيدي غير مكتمل لـ NFP
في يوم 2 سبتمبر يتكثف التقويم. في الساعة 01:30 GMT تصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي للربع الثاني (السابق ربع سنوي +%0.3، سنوياً +%2.5). وعند قراءتها جنباً إلى جنب مع مؤشرات PMI الصينية الصادرة قبل يوم، ستظهر رواية متسقة أو متضاربة لـ AUD؛ فكيفية سلوك النمو الأسترالي في فترة يضعف فيها الطلب على السلع تحوي معلومات قيمة بالنسبة لتوقعات RBA.
في الساعة 02:00 GMT يعلن RBNZ عن قرار الفائدة؛ سعر الفائدة الحالي للسياسة النقدية هو %2.50. البيان المرفق وتوقعات مسار الفائدة (إن وجدت) هما الأكثر أهمية من القرار نفسه - ففي الاقتصاديات الصغيرة، يمكن لاتصالات البنك المركزي أن تخلق حركة أسعار أكبر من القرار. في الساعة 13:45 GMT يأتي قرار بنك كندا المركزي؛ الفائدة الحالية %2.25. قد يخلق قرار كندا، جنباً إلى جنب مع معدل البطالة الكندي المعلن بعد يومين في الساعة 12:30 GMT (السابق %6.4)، ضغطاً يمتد على زوج USD/CAD خلال النصف الثاني من الأسبوع.
لكن عنوان اليوم في الجانب الأمريكي هو تقرير ADP للتوظيف في القطاع الخاص الصادر في الساعة 12:15 GMT (السابق 44.000). يجب أن نكون صادقين بشأن ADP: هذه البيانات ليست مؤشراً موثوقاً للتنبؤ برقم الوظائف غير الزراعية الرسمي يوم الجمعة. فهي تُنتج بمنهجية مختلفة من بيانات معالجة رواتب الموظفين؛ ولا تغطي التوظيف الحكومي، وقد لوحظت في الماضي انحرافات كبيرة بينها وبين الرقم الرسمي.
إذاً لماذا يتابعها الجميع؟ لأنها إشارة التوظيف الملموسة الوحيدة قبل يوم الجمعة، ويميل السوق إلى التفاعل بشكل غير متناسب مع الرقم الوحيد المتاح لديه. تكمن القيمة العملية لـ ADP في تحويل التوقعات قبل يوم الجمعة وتغيير حجم المفاجأة لحظة صدور NFP، أكثر من قدرتها التنبؤية. إن قراءة ADP قوية جداً ترفع توقعات NFP وتؤدي إلى تسعير رقم NFP نفسه كـ "خيبة أمل". من الأصح قراءة هذه البيانات كمؤشر للتوقعات وليس كأداة للتنبؤ.
الخميس: لماذا تفوق أهمية مؤشر ISM للخدمات قطاع التصنيع؟
نبدأ في 3 Eylül الساعة 01:45 GMT مع مؤشر Caixin لمديري مشتريات قطاع الخدمات في الصين (السابق 50.1) - فوق حد العتبة مباشرةً، أي قطاع خدمات شبه مستقر. وفي الساعة 06:30 GMT تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين السويسري (السابق شهرياً -%0.1، سنوياً +%0.4). إن تحرك التضخم السويسري بالقرب من الصفر هو العنصر الذي يميز الفرنك السويسري هيكلياً عن العملات الرئيسية الأخرى؛ ويقف نظام التضخم المنخفض هذا خلف سبب تفضيل CHF عند ظهور الطلب على الملاذ الآمن.
أما ثقل اليوم فيكمن في مؤشر ISM لمديري مشتريات قطاع الخدمات الأمريكي في الساعة 14:00 GMT (السابق 54.1). يشكل قطاع الخدمات جزءاً أكبر بكثير من الاقتصاد الأمريكي مقارنة بالتصنيع. هذه الحقيقة المجرّدة تجعل استطلاع ISM للخدمات أكثر حسماً من ISM للتصنيع - ولكن بسبب عادات السوق، غالباً ما تصبح بيانات التصنيع هي العناوين الرئيسية الأكثر تداولاً.
يمتلك مؤشر ISM للخدمات أهمية خاصة فيما يتعلق بنقاش التضخم. فتضخم الخدمات أكثر ثباتاً بكثير مقارنة بتضخم السلع؛ فهو مرتبط بالأجور، وبمجرد ترسخه يحتاج إلى وقت طويل للانخفاض. جزء كبير من إجابة سبب أخذ Fed لمستوى %3.3 في مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) على محمل الجد يكمن في بند الخدمات. لذلك، تحمل بنود الأسعار المدفوعة والتوظيف ضمن المكونات الفرعية للاستطلاع معلومات أكثر من الرقم الرئيسي، وقد يكون المؤشر الفرعي للتوظيف في ISM للخدمات تلميحاً أكثر أهمية لـ NFP القادم في اليوم التالي مقارنة بـ ADP.
الجمعة: تقرير التوظيف الذي قد تتضارب أرقامه الثلاثة
4 Eylül الساعة 12:30 GMT، اللحظة الأكثر حسماً لهذا الأسبوع وربما للفترة حتى 16 Eylül. يتم الإعلان عن وظائف القطاع غير الزراعي الأمريكي، ومتوسط الأجور في الساعة، ومعدل البطالة في وقت واحد. القراءات السابقة: 57.000 كشف رواتب، زيادة الأجور شهرياً +%0.1، البطالة %4.2.
ما يمنح هذا التقرير ثقلاً إضافياً هو سجل الفترة الأخيرة. فقد جاءت وظائف القطاع غير الزراعي لشهر يوليو عند -23.000، أي أن الاقتصاد خسر وظائف صافية في ذلك الشهر؛ بالإضافة إلى ذلك، جرت تعديلات تنازلية كبيرة في الأشهر السابقة. مسألة التعديلات حاسمة: يتفاعل السوق فوراً مع الرقم الرئيسي، في حين قد يتم خفض بيانات الشهرين السابقين بشكل كبير في التقرير نفسه. لهذا السبب، يجب في 4 Eylül عدم الاكتفاء بالنظر إلى الرقم الجديد فحسب، بل إلى تعديلات يوليو ويونيو أيضاً.
التحدي الحقيقي هو: المكونات الثلاثة في التقرير قد تتضارب مع بعضها البعض، وهو ما يحدث غالباً. قد يأتي عدد الوظائف ضعيفاً بينما يكون متوسط الأجور في الساعة قوياً - وفي هذه الحالة يكون سوق العمل آخذاً في البرودة مع استمرار تضخم الأجور، وهو المزيج الأكثر إزعاجاً لـ Fed؛ فلا يقدم مبرراً قاطعاً للتيسير ولا مبرراً مريحاً للتشديد. أو قد تكون الوظائف قوية بينما يرتفع معدل البطالة؛ والسبب في ذلك غالباً هو زيادة نسبة المشاركة بسبب عودة الأفراد إلى القوى العاملة أملين في العثور على عمل، وهو في الواقع تطور إيجابي ولكنه يبدو سيئاً في العنوان الرئيسي.
من حيث التسعير، الربط مباشر: احتمال الرفع في Eylül هو %33.9، وحتى ديسمبر %74. إذا جاءت الوظائف قوية والأجور قوية معاً، فمن المتوقع أن يدفع السوق احتمال Eylül نحو احتمال ديسمبر - أي أنه يتم الإبقاء على فكرة "الرفع قادم" مع تقديم توقيتها. أما الوظائف الضعيفة والأجور المعتدلة فستسحب النسبة المئوية كليتهما نحو الأسفل؛ ولكن بالنظر إلى أن تسعير التخفيض شبه معدوم اليوم، فإن نطاق الحركة نحو الأسفل يبدو أضيق من نطاق الحركة نحو الأعلى.
في اليوم نفسه الساعة 09:00 GMT، تُعلن مبيعات التجزئة في منطقة اليورو (السابق شهرياً -%0.3، سنوياً +%0.7)، وفي الساعة 12:30 GMT يُعلن معدل البطالة في كندا (السابق %6.4). تزامن البيانات الكندية مع التقرير الأمريكي في الدقيقة نفسها يعني تسعير بيانات التوظيف للاقتصادين في الوقت ذاته على USD/CAD؛ وقد تكون التقلبات في تلك الدقيقة على هذا الزوج أعلى مقارنة بالبيانات أحادية الجانب.
عند نشر التقرير، يكون الترتيب الواجب اتباعه كالتالي:
- –عدد الوظائف - الرقم الرئيسي، لكنه الأكثر تضليلاً بمفرده
- –تعديلات يوليو ويونيو - قد تغير معنى الرقم الرئيسي تماماً
- –متوسط الأجور في الساعة - المؤشر الرئيسي للجانب التضخمي بالنسبة لـ Fed
- –معدل البطالة ونسبة المشاركة - تبين المشاركة سبب تغير المعدل
- –إغلاق الساعة الأولى وليس السعر في الدقائق الخمس الأولى بعد الإعلان - فغالباً ما يتم التراجع عن التفاعل الأولي
كيف تتداول خلال هذا الأسبوع؟
في أسابيع البيانات المكثفة، يأتي معظم المال المفقود ليس من التقدير الخاطئ للاتجاه، بل من حمل الاتجاه الصحيح بحجم صفقات خاطئ. النقاط التالية ليست توصية باستراتيجية، بل قائمة بالنقاط الفنية التي يجب التحقق منها في أسبوع مليء بالأحداث:
- –راجع حجم الصفقات المفتوحة قبل مواعيد صدور البيانات. الساعة 14:00 في 1 Eylül، و12:15 في 2 Eylül، و14:00 في 3 Eylül، وخاصة 12:30 GMT في 4 Eylül هي اللحظات الأربع التي يجب تحديدها لهذا الأسبوع.
- –تحقق من مستوى الهامش الخاص بك قبل صدور البيانات، وليس أثنائها. محاولة فتح ملخص الحساب وإجراء الحسابات أثناء الحركة المفاجئة تعني اتخاذ القرار في أوقات حجة ومربكة. استخراج الهامش المطلوب مسبقاً باستخدام حاسبة الصفقات يجعل هذا الأمر أسهل.
- –من الواقعي توقع اتساع الفارق السعري (spread) في دقائق ISM و NFP. هذا ليس مشكلة لدى شركة الوساطة، بل هو نتيجة طبيعية لتخفيض مزودي السيولة لمخاطرهم؛ كما يُلاحظ ذلك أيضاً في أنواع الحسابات التي تقدم فارقاً سعرياً ضيقاً في الظروف العادية.
- –توسيع مسافة وقف الخسارة وتقليل حجم اللوت هو نهج أكثر اتساقاً من حمل لوت كبير بوقف خسارة ضيق. مع الحفاظ على مبلغ المخاطرة نفسه، يقل احتمال أن تؤدي الضوضاء لحظة صدور البيانات إلى إغلاق الصفقة مبكراً.
- –ضع في الحسبان احتمال الانزلاق السعري (slippage): عند صدور البيانات، قد يُنفذ أمر وقف الخسارة ليس بالسعر الذي حددته، بل بأول سعر سارٍ بعده. تقيد الحسابات ذات الحماية من الرصيد السلبي الحد الأقصى لهذا الخطر، لكنها لا تلغي الخسارة.
- –قم بتحويل أوقات الأسبوع إلى منطقتك الزمنية مسبقاً. جميع الأوقات المذكورة هنا بـ GMT؛ وترك الصفقة مفتوحة لحظة صدور البيانات بسبب حساب خاطئ للوقت هو خطأ شائع ويمكن تجنبه تماماً.
- –راقب موضع البيانات مقارنة بالتوقعات، وليس البيانات نفسها. إن ما يحرك السوق ليس القيمة المطلقة للرقم، بل انحرافه عن الإجماع.
من أين تتابع التقويم؟
لرؤية عناوين هذا الأسبوع وأوقاته في مكان واحد، تعد صفحة التقويم الاقتصادي الخاصة بـ FXPARTNER نقطة بداية كافية؛ حيث تُدرج درجة أهمية البيانات والقراءات السابقة هنا. كما أن المحتوى الذي نشرناه سابقاً حول كيفية قراءة التقويم متوفر تحت قسم أكاديمية FXPARTNER.
أما من جانب وسيط التداول، فإن التقويم الاقتصادي التفاعلي لشركة XM يُعد أداة عملية من حيث إظهار المقارنة بين التوقعات والنتائج الفعلية داخل المنصة فور الإعلان عن البيانات. كما يتوفر لدى XM في الجانب التعليمي ندوات عبر الإنترنت يومية مباشرة بـ 23 لغة ومكتبة فيديو Tradepedia. هذه أدوات تسهل متابعة التقويم؛ ولا تحل محل قرار التداول وليست مصدراً للميزة بمفردها. ولدى XM حدودها الخاصة أيضاً: خيارات حسابات raw-spread محدودة، والرافعة المالية تتغير بحسب المنطقة والكيان القانوني، و cTrader غير مدعوم.
بدلاً من اختيار شركة الوساطة بناءً على هذا الأسبوع، يُعد مقارنة التراخيص والتكاليف وشروط السحب عبر أداة الاستعلام عن الوسيط وتصنيفات الوسطاء طريقة أكثر سلامة. تعتبر أسابيع البيانات المكثفة فرصة جيدة لملاحظة جودة التنفيذ لدى المؤسسة - ولكن ليس عليك اختبار ذلك بأموال حقيقية.
النتيجة: هل ستضيق المسافة بين النسبتين؟
يمكن النظر إلى هذا الأسبوع بسؤال واحد: هل ستغلق المسافة أم تتسع بين نسبة %33.9 التي تعطيها السوق لشهر سبتمبر ونسبة %74 لشهر ديسمبر؟ القراءات القوية لـ ISM وتقرير الوظائف الصامد يقلصان هذه المسافة، مما يجعل اجتماع 16 سبتمبر اجتماعاً حاسماً. أما مجموعة البيانات الضعيفة فتحافظ على المسافة أو توسعها؛ وتوقعات الرفع لا تلغى، بل تتأجل فقط في التقويم.
هناك بالفعل ثلاثة أسماء داخل الفيدرالي أعربت عن معارضتها لصالح الرفع، ويستقر مؤشر PCE الأساسي عند %3.3. وفي المقابل، جاءت وظائف يوليو بالسلب، وبلغت مبيعات التجزئة -%0.6، وكان نمو الربع الثاني أقل من الربع الأول. أي أن هناك بيانات ملموسة لصالح كل من التشديد والانتظار - وستكون وظيفة هذا الأسبوع هي إظهار كفة الميزان التي سيضاف إليها الوزن.
من الناحية العملية، ربما تكون الفائدة الأكثر نفعاً التي يمكن قولها هي: التكهن الصحيح في مثل هذه الأسابيع أقل أهمية من البقاء على قيد الحياة. وفي أسبوع يتضمن أربع لحظات بيانات منفصلة، فإن إدارة حجم الصفقات ومستوى الهامش تعتبر جهداً ذا عائد أعلى من معرفة الرقم الذي سيصدر.
هذا المحتوى لأغراض المعلومات العامة فقط، ولا يُعد توصية استثمارية؛ تنطوي المعاملات المرافعة مالياً على مخاطر عالية وقد تفقد رأس مالك بالكامل.
أفضل 5 وسيط
01XM Global
9.5المؤشرXM Global
- الحد الأدنى للاستثمار
- $5
- الرافعة المالية
- 1:1000*
02Lite Finance
9.2المؤشرLite Finance
- الحد الأدنى للاستثمار
- $10
- الرافعة المالية
- 1:1000*
03FxPro
9.1المؤشرFxPro
- الحد الأدنى للاستثمار
- $100
- الرافعة المالية
- 1:2000*
04MultiBank Group
9.0المؤشرMultiBank Group
- الحد الأدنى للاستثمار
- $50
- الرافعة المالية
- 1:1000
05AvaTrade
8.9المؤشرAvaTrade
- الحد الأدنى للاستثمار
- $100
- الرافعة المالية
- 1:400*
روابط برعاية. يعتمد الترتيب على درجة FXPARTNER Index القائمة على معايير التنظيم والتكلفة والمنصة وسحب الأموال؛ ولا تؤثر إيرادات الشراكة على الترتيب.